how to invest in stocks

DecisionPoint Price Momentum Oscillator (PMO) The DecisionPoint Price Momentum Oscillator (PMO), created by Carl Swenlin, is an oscillator that is based on a Rate of Change (ROC) calculation that has been twice smoothed using exponential moving averages and a specially designed smoothing procedure. The PMO can also be used as a relative strength tool because it is normalized. Stocks can thus be ranked by their PMO value as an expression of relative strength. Calculating the PMO A 1-period rate of change is smoothed using two bespoke smoothing methods to produce the DecisionPoint Price Momentum Oscillator. Although the custom smoothing algorithms are quite similar to Exponential Moving Averages, they just use the period by itself rather than adding one to the time period option to create the smoothing multiplier (as in a real EMA).A copy Smoothing Multiplier =…

Calculating the CMB Composite Index RSI Chg = 9-period ROC of 14-period RSI RSI Mom = 3-period SMA of 3-period RSI Composite Index Line = RSI Chg + RSI Mom…

What Is the Average True Range (ATR)? The Average True Range (ATR) is a volatility indicator that was created by J. Welles Wilder. Wilder created ATR with commodities and daily prices in mind, as he did with the most of his indicators. Compared to equities, commodities are sometimes more volatile. They frequently experience gaps and limit moves, which happen when a commodity opens up or closes below the session's maximum permitted  change. The volatility of gap or limit moves would not be captured by a volatility model that solely relies on the high-low range. In order to account for this "missing" volatility, Wilder developed the Average True Range. It is important to remember that ATR doesn't indicate price direction, just volatility.In his 1978 book, New Concepts in Technical Trading Systems, Wilder discusses ATR. The Directional Movement Concept (ADX), RSI, and Parabolic SAR are also included in this book. Wilder's indications have endured and are still widely used even though they were created before the computer era. True…

Technical Indicators & Overlays Introduction Technical Indicators are the often squiggly lines found above, below and on-top-of the price information on a technical chart. Indicators that use the same scale…

Decision v Point Swenlin Trading Oscillator (STO) Short-term tops and bottoms can be identified with the help of an overbought/oversold indicator. Decision Point Intermediate. Click here to see that in Details The Swenlin Trading Oscillator (STO), an overbought/oversold indicator created by Carl Swenlin, can help spot short-term tops and bottoms. There are two variations: STO-B, which uses advances and declines, and STO-V, which uses advancing and declining volume. It is only proper to compute on an index because the computation is dependent on the number of advancers and decliners. Calculating STO The daily advances less decreases divided by the total number of daily advances and declines times 1000 is the STO, which is a 5-day simple moving average of a 4-day exponential moving average: (A-D)/(A+D)*1000. The width version of the STO can be computed using advances and declines, as demonstrated in the example below. Just replace advances and declines with advancing and declining volume to compute the volume version.A copy STO: 5 SMA (4…