Stock Market

What Does DPO Measure? The difference between a previous price and a moving average is measured by the Detrended Price Oscillator (DPO). Remember that DPO is also shifted to the left. The indicator oscillates above/below zero as prices move above/below the displaced moving average. Chart 2 shows the S&P 500 ETF (SPY) with a 20-day…

What Are ATR Bands? An indicator based on volatility, ATR Bands plot bands above and below the underlying price's moving average. ATR Bands, which build upon J. Welles Wilder's Average True Range (ATR) concept, provide a visual depiction of price volatility around its central moving average. How to Interpret ATR Bands ATR Bands can be used in a variety of ways to improve your trading strategies or evaluate a market.Here are some suggestions regarding how to use and interpret them. Analyzing Volatility ATR Bands are used by most traders to measure market volatility.Through the visual projection of volatility levels surrounding a stock's price, the  bands can assist you in evaluating the state of the market and then modifying your tactics accordingly. Setting Stop-Loss and Take-Profit Levels Setting stop-loss and takeprofit levels is another popular application for ATR Bands. You can allow your trades to vary without  being prematurel stopped out by setting stop-loss orders a specific multiple of the ATR below the entry price. In a similar manner, to match profit objectives with market volatility, take-profit levels can be established by multiplying the ATR above the entry price. Position Sizing ATR Bands can be used to help in position size. You can calculate the right trade size in relation to the asset's volatility by evaluating the ATR value. While lower volatility might permit larger positions, higher volatility (shown by a higher ATR) might recommend smaller position sizes to mitigate …

DecisionPoint Price Momentum Oscillator (PMO) The DecisionPoint Price Momentum Oscillator (PMO), created by Carl Swenlin, is an oscillator that is based on a Rate of Change (ROC) calculation that has been twice smoothed using exponential moving averages and a specially designed smoothing procedure. The PMO can also be used as a relative strength tool because it is normalized. Stocks can thus be ranked by their PMO value as an expression of relative strength. Calculating the PMO A 1-period rate of change is smoothed using two bespoke smoothing methods to produce the DecisionPoint Price Momentum Oscillator. Although the custom smoothing algorithms are quite similar to Exponential Moving Averages, they just use the period by itself rather than adding one to the time period option to create the smoothing multiplier (as in a real EMA).A copy Smoothing Multiplier =…

Calculating the CMB Composite Index RSI Chg = 9-period ROC of 14-period RSI RSI Mom = 3-period SMA of 3-period RSI Composite Index Line = RSI Chg + RSI Mom…