Technical Analysis

Interpretation of Balance of Power (BOP) The direction and magnitude of price movement during the trading period are displayed by the Balance of Power indicator. The Balance of Power indicator, like the majority of oscillators, may be used to spot overbought/oversold situations, trends, and price divergences. Buying and selling indications are provided by zero-line crossovers. Zero-Line Crossovers This oscillator's scale has a midline of 0 and goes from -1 to +1. Zero-line crossovers are frequently utilized as buy or sell signals since they suggest a shift into either positive or negative territory. A buy signal is produced by a cross above the center line, while a sell signal is produced by a cross below. To minimize the number of whipsaws, a moving average is used to smooth the data. Although a SMA with greater periods decreases the quantity of false crossover signals, it also makes the indicator less sensitive. Although zero-line crosses offer the Balance of Power indicator's primary signal, it may also be used to identify overbought/oversold securities, ascertain the trend, and search for price divergences. Trend identification A rising BOP line indicates an upward trend and a falling…

The Balance of Power indicator can be charted on investment iqafter installing our free Advanced Indicator Pack. Please see our investment iq Plug-Ins article in the Support Center for more…

What Is the Record High Percent? A breadth measure based on new highs and lows is the Record High Percent.The quantity of equities setting new 52week highs is known as new  highs.The quantity of equities that set new 52week lows is known as new lows.The number of new highs divided by the number of new highs plus  new lows yields the indicator.New highs in relation to the total (new highs plus new lows) are displayed by this ratio.Record High Percent is a gauge of anindex's underlying strength or weakness, much like all other breadth indicators.For a number of important indexes, StockCharts.com computes  the  Record High Percent. Calculating the Record High Percent {New Highs / (New Highs + New Lows)} x 100 Spreadsheet 1 The number of new highs in relation to the total (new highs + new lows) is displayed by the Record High Percent, as the formula suggests. To generate round values that range from 0 to 100, the sum is multiplied by 100.…

Trading Models DecisionPoint Trend Model DecisionPoint's mechanical trend-based approach to trading. Trading StrategieWelcome to Part our Technical Analysis 101 Series – “Dominate the Markets with Smart Technical Analysis”!11 Bollinger Band…

Sector Rotation Analysis Based on the relative performance of the eleven S&P Sector SPDR ETFs, Sector Rotation Analysis aims to connect the stock market's current strengths and weaknesses with the overall business cycle. Once the strong and weak sectors have been determined, you may compare the results to a theoretical business cycle chart to potentially identify the market's business cycle stage. You may then use that information to forecast which industries will have the most growth in the upcoming weeks and months. The Business Cycle Sector Rotation Analysis Stage 1 shows the economy contracting and bonds turning up as interest rates decline. Economic weakness favors loose…

Bottom Fisher A market momentum indicator designed to help identify market bottoms. Introduction It should go without saying that a market's greatest potential emerges immediately following its lowest point. This happens when the momentum of all the constituents in a market average or any series with many components shifts from a downward trend below zero to a downward trend below zero. The change from the "winter" to the "spring" posture in Figure 1 symbolizes this. In this instance, momentum could be shown by a ROC or an RSI. However, a smooth momentum series, like a MACD or stochastics, is ideal since we are looking for a series that provides a somewhat intentional shift of direction. The Bottom Fisher actually makes use of the KST. Figure 1 The difference between the number of Dow stocks with short-term (daily) KSTs in the winter and spring positions, respectively, is used to compute the Bottom Fisher.The indicator decreases when more and more groups encounter winter as opposed to spring.The indicator bottoms and a purchase signal is produced when this divergence begins to reverse  upward. To ensure that fluctuations in the indicator match those of the Dow, S&P, or any other market average to which it is being compared, the real data is shown inversely. The indicator must drop to one of the oversold levels shown in Chart 1 and then reverse for a reversal to be considered. As demonstrated by the May 2012 signal in the chart below, these indications are typically dependable but far from flawless. Waiting for a positive MA crossing of the!PRBFISH is therefore a more cautious strategy. In this instance, a 10-day SMA is the MA in use. Nevertheless, reversals that form at or below the 11 oversold level are typically slow and intentional, with minimal false upside reversals. Chart…

What Is the Put/Call Ratio? An indicator that displays put volume in relation to call volume is the put/call ratio. Put options are used to wager on a decline or to protect against market weakness.You can wager on an advance or hedge against market strength with call options. When put volume surpasses call volume, the put/call ratio is greater than 1, and when call volume surpasses put volume, it is less than 1. This indicator is usually used to measure the mood of the market.When the Put/Call Ratio is trading at relatively high levels, sentiment is considered overly negative; when it is trading at relatively low levels, sentiment is considered excessively positive.To smooth the data and extract signals, chartists can use moving averages and other indicators. Calculating the Put/Call Ratio The calculation is straightforward and simple.Copy Put/Call Ratio = Put Volume / Call Volume Options Exchanges Chicago Board Options Exchange (Cboe) Put/Call Ratios are available for research on StockCharts.com.The largest options exchange is Cboe, and its statistics are the most extensively used.The options are divided into three categories by the Cboeindicators: equity, index, and total.Options traded…